上交所问答股票期权第二弹 详述开户、交割等细节

作者:admin发布时间: 2019-10-06浏览次数:

  继1月12日上海证券往还所回应商场提出的股票期权六大类题目后,激发投资人更多实操方面的扣问。1月13日,上交所就往还开户交割部署、私人投资者介入门槛等整体题目作出了具体阐发。

  答:上证50ETF期权的标的为中国上证50ETF,该基金全称:上证50往还型怒放式指数证券投资基金,基金代码:510050。正在投资战术上,该基金要紧跟踪并完整复造上证50指数,因而成份股是相似的。 (详见下表)

  需求迥殊注脚的是,上证50ETF的打点人是中国基金,控股股东正在2007年自此是中信证券。因为合连执法规则对相干往还的局限性规则,目前上证50ETF不行投资中信证券中信银行,基金打点人采用替换性投资战术,因而上证50ETF组合中各成份股的权重与上证50指数对应成份股的权重存正在必然差别。

  目前上证50ETF持有中信证券存量是成为控股股东前买入,因而组合权重和基准指数比拟亏空。中信银行正在2014年腊尾进入上证50因素股,目前存量是0。

  当下,上交所和基金打点人都正在踊跃奋发,力图早日能够完毕上证50ETF投资中信证券、中信银行。如许,能够更好地保障上证50ETF的跟踪指数效率,使其投资组合尤其透后、准则。

  答:截至2015年1月9日,上证50ETF的基金份额为98.97亿份,基金领域为250亿元。

  答:遵照现有规则,期货公司还不行成为往还所会员。然则,期货公司能够通过成为往还所“股票期权往还介入人”展开股票期权经纪生意。

  答:上交所踊跃援救期货公司介入上交所的股票期权做市商生意。中国证监会正在最新公布的《证券期货筹办机构介入股票期权往还试点指引》中昭彰,契合前提的期货公司,经证监会接受,其子公司能够从事股票期权做市生意。

  答: 假定您已有A股证券账户,且已契合伙票期权投资者准入前提,请到券贸易务部再开立以下三个账户后,即可从事股票期权往还。

  1.衍生品合约账户:正在期权筹办机构等对投资者举办相宜性评估的基本上,期权筹办机构与投资者签定危急揭示书和ETF期权经纪合同后,投资者向期权筹办机构申请开立衍生品合约账户,期权筹办机构向中国结算上海分公司报送账户注册原料等音信,并申请配发编号。

  衍生品合约账户与投资者现有A股证券账户逐一对应,用于客户期权往还、行权申报和记实期权合约持仓音信。

  2.衍生品保障金账户:衍生品保障金账户用于权益金和行权资金的交收及衍生品保障金的存放。证券公司务必为客户开立独立的衍生品保障金账户(不行复用现货资金账户或信用往还资金账户),期货公司客户能够复用其期货保障金账户。

  3.银行结算账户:银行结算账户用于与客户衍生品保障金账户之间举办资金划转,可行使已有的银行结算账户。

  别的,私人投资者介入期权往还,还须具备相当的经济势力,相应的模仿往还始末和投资经历,通过上交所期权常识测试,拥有较强的危急经受才干。

  答:上交所股票期权采用 欧式行权(必然要正在到期日才具行权)和实物交割式样。期权合约的到期日为到期月份的第4个礼拜三,若该日为国度法定节假日、上交所息市日的,顺延至下一个往还日。期权合约的结尾往还日和行权日,与到期日是统一天。

  答: 股票期权往还里投资者只须满意必然资产门槛,杀青合连常识测试获取三级往还权限后就能够举办保障金卖出开仓。

  依照规则,三级投资者能够成为期权的卖方,举办保障金卖出开仓往还,也即是期权的“供应商”。要成为上交所股票期权三级投资者,除了应满意必然的资产门槛,杀青合连常识测试,还应具备相应的期权模仿往还始末和投资始末,并具备相应的危急经受才干。

  (1)期权筹办机构对投资者是否契合期权往还的介入前提举办核查;(2)对私人投资者的根本境况、合连投资始末、金融类资产景遇、期权基本常识、危急经受才干和诚信景遇等方面举办归纳评估;(3)投资者举办现场开户,并将投资者供给的证实文献等原料,举动开户原料予以存在。